Маниакально депрессивный коллектив Psilocybe Larvae был образован в январе 1996 года в городе Выборге, а ныне базирующийся в Петербурге. Первоначальный состав выглядел следующим образом: Vitaly - гитара, вокал; Oleg - бас-гитара; Denis - гитара; John - ударные. После первого демо "Liar", записанного весной 1996, Psilocybe Larvae впервые вошли в профессиональную студию в 1997, где был записан трек, вошедший в сборник "Russian Alternative Extreme Metal". Партию ударных сыграл Alan (игравший в то время в Painful Memories), поскольку к моменту записи John уже покинул команду.

Из-за проблем с составом только в 2000 году на студии Signal Records группа записывает свой первый полноформатник "Stigmata", который был издан в кассетном варианте собственными силами. Скопировано с Dark-World.ru. За ударной установкой снова сидел Alan, успевший к тому времени поиграть в Azeroth и сменивший второго по счету барабанщика Psilocybe Larvae. Альбом был тепло встречен как публикой, так и музыкальными критиками, а немецким журналом Legacy был признан как демо месяца. В следующем году питерский лейбл Black Side Prod. выпускает "Stigmata" на CD. В этом же 2001 году происходят очередные изменения в составе команды: летом место второго гитариста занимает Андрей, а осенью в штат группы добавляется новая музыкальная единица - клавишник Den.

В августе 2002 записывается песня "Карма Мира" для трибьюта легендарной культовой питерской группы Химера. Psilocybe Larvae продолжают сотрудничество с лейблом Black Side Prod. Осенью 2002 Psilocybe Larvae приступают к записи второго альбома, в течение сентября-ноября месяца в питерской студии Калипсо происходит запись, сведение и мастеринг нового материала. В результате зимой 2003 года выходит в свет новый альбом "Agony". Композиции группы активно транслируются на радиостанциях России, Беларуси, Румынии, Португалии, Бельгии, Франции. Так же PL принимают участие в различных компиляциях, изданных в Бразилии, Канаде и Италии.

В 2004 году выходит диск "Русский трибьют Manowar", где можно услышать песню "Blood Of The Kings" в исполнении музыкантов Psilocybe Larvae.

В январе 2005 года группа подписывает контракт с московским лейблом CD-Maximum, которые переиздают оба альбома команды, ремастированные в Remasters Studio в США и включающие бонус-треки. На протяжении всего года группу лихорадит из-за вновь возникших проблем с составом. К сожалению, из-за проблем с алкоголем и другими "веществами" приходиться расстаться с Олегом, немного погодя из группы уволен и Дэн. Осенью в полуразобранном виде Psilocybe Larvae перебазируются в Санкт-Петербург, где доукомплектовываются новым басистом и клавишником. Ими стали соответственно: Алексей "Liga" и Дмитрий. Так открылась новая страница в истории коллектива.

В 2006 году группа работает над новым материалом и готовится к записи третьего альбома, не забывая и о концертной деятельности. Отыграв несколько концертов в Питере и на летнем фестивале в Пушкине, осенью 2006 года Psilocybe Larvae с успехом откатали полновесный тур по Украине, включивший в себя 7 городов.

Быстро встретив новый 2007 год, коллектив приступает к созданию своего третьего альбома, получившего название "Non-existence". На этот раз запись происходила в студии ДДТ под руководством известного звукорежиссера Юрия Смирнова (Amatory, Animal Джаz, Scung), сведением занимались братья Wieslawski в польской студии Hertz (Vader, Decapitated), а мастеринг альбома был выполнен шведскими мастерами в Cutting Room. Записанный в рекордно короткие сроки (январь 2007), альбом, тем не менее, представляет собой совершенно новый качественный уровень звучания и исполнительского мастерства музыкантов, что позволяет судить о большом творческом потенциале группы.

В конце 2007 года коллектив подписывает контракт с московским независимым лeйблом Mazzar/Mystic Empire и в начале 2008 года альбом, наконец, становится доступным для всех поклонников творчества Psilocybe Larvae в России, Украине и Беларуси. Группа не забывает и о концертной деятельности и в марте с успехом проводит тур в поддержку нового альбома по ряду российских городов, а осенью того же года коллектив выезжает на гастроли по городам Беларуси.

В 2009 году концертные планы команды охватывают уже европейские просторы и весной Psilocybe Larvae должны были отправиться в свой первый тур в Польшу, но в итоге команда отыграла только один концерт в Варшаве. Из-за организационных проблем было принято решение перенести тур на более благоприятное время и включить помимо Польши ещё ряд европейских стран. В этом же году группа подписывает контракт с американским лейблом Dark Harvest Records и 12 декабря выходит долгожданный мировой релиз "Non-existence".

Через 3 года Psilocybe Larvae возвращаются с четвёртым полноформатным альбомом, озаглавленным "The Labyrinth of Penumbra". Релиз состоялся 5 ноября 2012 года посредством лейбла Buil2Kill Records. В поддержку работы коллектив отправляется в тур по городам России, Украины и Беларуси.